Todo salió tal y como se había pronosticado:  El Banco de Inglaterra (BoE) recortó sus tasas de interés en 25 puntos básicos dejándolas en 5.25%.  El Banco mencionó la necesidad de apretar un poco la las condiciones crediticias tanto para prestamos privados como empresariales para ser mas atractivas.  Al parecer, el banco está mas preocupado que el lento crecimiento en la economía atraiga la inflación a niveles más bajos de lo esperado, a que la inflación se salga de control.

Con esto, no dejó por fuera las posibilidades de futuros cortes en las tasas, dependiendo del desarrollo de la economía en las próximas semanas.
Por otro lado, a pesar de que el Banco central de Europa (ECB) dejó las tasas de interés sin cambiar en 4.00%,  el presidente de la Junta Monetaria, Trichet brindo un pronóstico un poco pesimista en cuanto al futuro cercano de la economía europea influenciada por la misma caída de la economía americana causada por la crisis crediticia.

Estas noticias hicieron que el  Euro, al igual que la Libra, cayeran frente a sus pares de forma bruzca.  Esperamos que estos movimientos sean a corto o mediano plazo, pero que eventualemente recupere su fuerza el Euro

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Los pares Mayores parecen haberse consolidado hoy luego de los reportes de varias noticias fundamentales en los EEUU.  El Euro y Libra Esterlina recien ganaron un poco de terreno frente al dólar debido a la espera de las decisiones sobre tasas de interés a decidirse mañana por parte del Banco de Inglaterra y el Banco Central de Europa.

Por ahora no hay más que esperar las decisiones de mañana para que el mercado se reactive.

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El mercado frente al USD estará tranquilo el día de hoy debido a que es “Super Tuesday” en los EEUU.  Sin embargo, tal y como lo mostraba el calendario que colocamos ayer, el banco de Australia decidió subir sus tasas de interés en 25 puntos básicos, para dejarla en 7%.  De las monedas con el tipo de interes más alto, lo cual lo vuelve una excelente opción como carry trade contra monedas de tasas de interés más bajos.

Por otro lado, esta semana también se esperan nuevas decisiones sobre las tasas de interes.  El Banco de Inglaterra se estima bajará sus tasas de interés en 25 puntos (de 5.50% a 5.00%), mientras el Banco Central de Europa se pronostica dejará sus tasas de interés sin tocar en 4.00%
 

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Hay veces que no conviene intentar entender el mercado, y esta es una de esas veces.  Un recorte de emergencia de 75 puntos, un corte normal de 50, Planilla de salarios 17,000 abajo de los estimados 70,000 nuevos trabajos. 

A pesar de todo esto y más, el dólar no cedió frente el Euro para pasar la marca sicológica de 1.5000.  En los cuadros podemos observar ya un tope triple en los cuadros de 4 horas del EUR/USD.

Pero si intentamos entender la situación, podemos decir que muchos traders de forex no solamente están a la expectativa de lo que pasa con el dólar, sino tambien otras monedas como la Libra Esterlina y es que la situación ha llevado a inversionistas a vender La libre frente al dólar.

El banco de Europa anunció que creía que las decisiones tomadas por la FED eran suficientes para calmar la situación.  De esta forma, cortando un poco las inyecciones de dólares que dicho banco había estado realizando para financiar préstamos en euros y libras.  Esto causó una compra muy grande de dólares para devolver los prestamos, cayendo así el euro y libra frente al dólar.

Lo improtante es que quedó el sabor de que en la próxima reunión de la FED se pueden esperar más recortes, inclusive se habla de posibles recortes a través de todo el primer semestre.

Por otro lado, adjunto se encuentra un cuadro con los eventos más importantes de la semana, (tomado de referencia de DailyFX)

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Tal y como indicaban los pronósticos, la Fed actuó como esperado, reduciendo la tasa de interes 50 puntos básicos, para dejarla en 3.00% exacto.  Con este recorte, la FED lleva ya recortado 1.25% y apenas estamos en Enero.  75 puntos del lunes antepasado tras la caída de la bosla y otros 50 puntos el día de ayer.

De los 10 integrantes del comité de la FED, 9 votaron a favor de la reducción de los 50 puntos y únicamente 1 voto a que se quedara estable la tasa.  La FED no dejó de mencionar posibles nuevos recortes en caso fuera necesario.

Y también tal y como mencionamos ayer, la gran oportunidad la dio el movimiento alcista del EUR/USD, el cual tuvo un fuerte crecimiento hasta 1.4915.

De igual forma, la tasa de descuento también se redujo en 50 puntos llevándola a 3.50%

Ahora queda por verse que sucede mañana con las famosas tasas de desempleo y los datos de NFP.

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Bueno, ayer mencionamos los 3 escenarios posibles de lo que puede suceder el día de hoy. 

Hoy procederemos a discutirlos, asi que pueden colocar sus comentarios.  Estos comentarios son lo que nosotros creemos pueda suceder y no garantiza nada.

1. Recorte de 50 puntos
Tasa Actual: 3.50%
Tasa Nueva:  3.00%
Probabilidad de ocurrencia: 70 - 75%
Escenario:  Se espera que esta sea la decisión, por lo que cruces frente al Dólar como el EUR y el GBP tendrán recorridos alcistas, con la posibilidad del Euro llegando cerca nuevamente al 1.50.   Esto significa que la situación está mas critica de lo esperado ya que anteriormente ya se recortó la tasa.

2. Recorte de 25 puntos
Tasa Actual: 3.50%
Tasa Nueva:  3.25%
Probabilidad de ocurrencia: 20-25%
Escenario:  Este recorte calculamos sera percibido como una medida insuficiente para controlar la situación económica.  Sin embargo significaría  que la situación no esta “tan mal”debido a que lo esperado es un recorte de 50 puntos.  En este caso se espera que en el mercado cambiario, se venda más el Euro y GBP, fortaleciendo al Dólar, eso si, a corto plazo.

3. Recorte de 75 puntos
Tasa Actual: 3.50%
Tasa Nueva:  2.75%
Probabilidad de ocurrencia: 0-5%
Escenario:  Este recorte calculamos será percibido como una medida de desesperación, por lo que se puede dar el primer escenario pero de una forma mucho mas bruzca.

4. Ningún recorte
Tasa Actual: 3.50%
Tasa Nueva:  3.50%
Probabilidad de ocurrencia: 0-5%
Escenario:  Esta situación creemos que intensificará el escenario 2 en el cual se recuperará el Dólar aun más.

No olvide…Hoy a las 2:15 pm hora este.

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Como mencionamos hace algunos días, hoy empieza la reunión de la Fed programada para terminar mañana 30 de Enero, con una definición nueva de las tasas de interés.   Las monedas parecen tener poco movimiento el día de hoy y precisamente se debe al hecho de que inversionistas de Forex esperan la noticia mañana para finalmente saber si la FED cortará las tasas otros 25 o 50 puntos básicos sobre la tasa previamente recortada a 3.50%

Lo interesante es analizar que los mercados de por sí ya esperan el recorte de 0.25%.  Podría haber más movimientos en las monedas si en efecto cortan otros 50 puntos, pero definitivamente los mercados se moverán mucho mas si se da uno de los siguientes 2 escenarios que son menos probables, pero no imposibles:
a. No recortar las tasas.
b. Recortar en 75 puntos o mas.

Y es que recuerden que son mercados de expectativas, y esta decisión de las tasas es uno de esos momentos en que define quizá a mediano plazo, la tendencia de los pares mayores relacionados al USD.

Por otro lado, las ordenes para bienes duraderos incrementaron en 5.2% en Diciembre, lo cual es lo más alto que han estado desde Julio, pero tal y como se esperaba, ocurrió una pequeña baja del precio Euro, pero luego se recuperó casi de inmediato, y es que está claro: las monedas no cederán hasta las noticias de mañana.

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A pesar de que el recorte en las tasas de interés del USD generó una sorpresa y se hablaba de recortes adicionales de hasta 50 puntos básicos, la situación se ha calmado un poco y se habla nuevamente de un nuevo recorte pero de tan solo 25 puntos en vez de los 50 hablados la semana pasada.  En fin es un sube y baja de expectativas que no sabremos en donde tendrá alto.

Esta reunión en la que se definirán nuevamente las tasas de interés del USD, se llevará a cabo este miercoles 30 de Enero.  Por lo tanto un recorte de 25 puntos es casi definitivo y existe una buena posibilidad de un recorte de 50 puntos.

Además, hoy a las 10:00 AM Hora este, los datos de Ventas de Nuevas Casas se dará a conocer y se espera el peor dato desde hace 12 años, con lo cual podemos ver afectado al dólar negativamente.

Por último, no dejen de poner atención este viernes a las 8:30 A.M. hora Este, en el cuál se anunciarán las tasas de desempleo y el famoso reporte de pago de planillas (NFP, o NonFarm Payrolls).

Así que esta semana se caracterizará por movimientos fuertes en el mercado Forex por lo que si algo no es, es una semana aburrida para nosotros los inversionistas del mercado cambiario.

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